第 3 集

李玄发现自己变成丑陋的老翁，初时难以接受，及后想通是天意。杨子自责不忠不孝欲上吊自尽，却被铁拐李劝阻。铁拐李施术令杨母起死回生，杨子感激并恳求他救回李玄，终惊悉眼前的就是少爷。铁拐李回家探母，并留下随身玉佩，李母心中安慰。汉钟离流落乡村经营猪肉档，获铁拐李指点迷津，决意潜心修道。华阳真人转世为吕洞宾，虽苦读十年未获功名，仍屡败屡战再度上京赴考；途中巧遇铁拐李，被屡劝不要执着功名，惟洞宾坚持赴考。